故事發生在抗戰初期的上海日軍用無線電定位車破獲中共地下情報網上級派李俠（趙立新 飾）與何蘭芬（焦俊艷 飾）與情報站僅存的金達（王國京 飾）、白麗遙（劉瑩 飾）等秘密接頭用發假電報的方式誘內奸上鉤李俠設計擊斃了日特金達并偽造身份打進了76號魔窟為延安方面發送了許多重要情報日寇投降后國民黨大員接收了上海軍統上海副站長趙子歧（呂行 飾）大發橫財李俠趁機又潛伏在保密局中后來趙發現了李俠的共黨身份他大為驚愕本來能成功脫身的李俠為拿到上海城防圖用妻兒性命做人質爭取保密局上海站站長歐陽山（李夢男 飾）歐感嘆黨國的昏庸和腐敗終于答應與共產黨合作不料此時趙子歧顯現殺機......